原标题：大连万达正在谈判海外贷款，以偿还3月到期的3.5亿美元债务

2月1日，澎湃新闻（www.thepaper.cn）据悉，大连万达集团正在与国内一家金融机构协商境外贷款，以偿还3月到期的3.5亿美元债券。

据澎湃新闻报道，大连万达集团将以其国内资产抵押。如果贷款最终成功获得，万达将从贷款金额中筹集约3.5亿美元。但到目前为止，贷款的细节还没有向投资者透露，最终可能会发生变化。

值得一提的是，今年1月13日，大连万达商业管理集团有限公司计划发行Reg S、以美元计价的两年期高级无担保债券。这是自2021年11月以来，中国房地产发行人首次公开簿记交易。

债券发行规模为4亿美元，期限为2年，年利率为11%，收益率为12.375%，交割日为2023 2025年1月20日到期。债券将在新加坡证券交易所上市。穆迪和惠誉分别授予 Ba3、BB发行评级。

该债券是万达商业的全资子公司Wanda Properties Overseas Limited发行，由万达商业地产（香港）有限公司、万达房地产投资有限公司、万达商业地产海外有限公司提供担保，万达商业提供维护协议（母公司及其子公司之一的法律协议）和股权购买合同，预计发行评级 Ba3/BB。募集资金将用于集团现有债务再融资和一般企业。

穆迪分析师表示，拟发行的债券将延长万达商业和万达相关债务的到期，不会对其信用指标产生重大影响，因为万达商业主要将收入用于离岸债务的再融资。穆迪预计，万达商业的运营将在2023年逐步恢复。

惠誉认为，该公司有足够的流动性，因为其大部分短期债务是国内银行贷款，万达集团的融资渠道保持强劲。此外，万达集团计划借入新的银行贷款或使用处置离岸子公司的现金约15亿美元。今年7月23日，万达商业管理局将到期一张本金4亿美元、利率6.88%的美元债券。

就在今年1月，大连万达集团董事长王健林发展了万达酒店(00169).HK）65.04%的股份抵押给淡马锡融资。

根据香港证券交易所披露的信息，新加坡主权基金淡马锡于1月11日持有万达酒店65.04%的股份，持有3066043100股，由淡马锡旗下公司持有Wanda Culture Holding Co. Limited提供贷款，并获得万达酒店发展的股份作为担保。

根据万达酒店发展2022年半年报数据，2022年上半年，万达酒店发展收入3.55亿港元，同比下降14.4%；毛利约1.68亿元，同比下降约32.27%；毛利率从59.8%下降到47.3%；实现母公司所有者净利润6374.5万港元，同比下降33.2%。公司总资产52.55亿元，同比下降23.84%。至于毛利率下降的原因，万达酒店发展在半年度报告中表示，毛利率和毛利率的下降主要是由于珠海万达在此期间向桂林项目提供约1270万港元的管理费。